國民年金保費到底該不該繳

年滿25的國民, 每當就業的空窗期, 就會收到來自政府的國民年金保險繳費單。以法條上來說, 參加國民年金保險是義務, 但實際因為不知何時會倒帳的年金以及那實行力並不強的罰緩罰則, 讓許多人繳納國民年金的保費的意願極低。再說, 國民年金可以欠繳的年限是10年, 即使補繳要加計利息, 在現在低利率的環境下, 即使補繳, 也不需要額外孵出過多成本, 也因此許多人(尤其年輕人)對國民年金仍選擇觀望。

為了瞭解國民年金有沒有繳費的誘因, 最直接的辦法就是算出年金繳納的投報率(假設國民年金不會倒帳)。

在此之前, 讓我先了解最多人會使用到的老年年金給付內容：
以下二擇一, 目前的月投保金額為18,282
A式＝（月投保金額×保險年資×0.65%）+ 3,772元
B式＝ 月投保金額×保險年資×1.3%
經過計算, 如果保險年資在31以下的話, 都是選擇A式比較划算
國民年金開辦至今約10年, 如果在這10年內達65歲的投保人, 選擇A式都可以算是政府在送錢給你, 畢竟所需繳的保費真的很少很少。

但由於國民年金是屬於保障高齡及弱勢的社會福利制度, 有投保勞保老年年金金、公保老年年金及其他社會保險的保戶只能選擇B式。也就是說, 只要你有當上班族, 並選擇領取勞保老年年金的話你就只能選擇B式。

目前的保費費率為9%(最終會上漲到12%), 政府補助一般保險人40%的保費
假設活至85歲(領取年金20年)
以折抵後的保費計算報酬率(以下皆以B式給付為例)分別為：
25歲投保至65歲約為5%
35歲投保至65歲約為7%
45歲投保至65歲約為11%
55歲投保至65歲約為25%

由此可知, 國民年金保險對年齡越大的投保者的投保誘因是更高的。
會造成如此大的差別除了因為保費費率逐年調漲造成年輕人須負擔12%保費的時間較長之外, 更重要的原因是在年金給付的公式中, 把保險年資當常數計算(月投保金額×保險年資×1.3%)。保險年資越長的人, 在前期繳了具有複利效果的保費, 但在給付時, 卻沒有考慮年資所帶來的利息。

但如果換個角度思考, 年齡越大的投保者的投保金額也遠小於年輕的投保者。這就好比投資50萬賺了11%(5萬5千)跟投資100萬賺了5%(5萬)的淨利差別並沒有到很大。

至於5%的報酬率對於一個年輕的投保者而言算不算高就見仁見智了。
(若考慮到未來人類可活到90歲, 領取年金20年的情況, 25歲的投保者報酬率約為6%)

另外一種常見的情況是待業。假如25歲待業1年中, 繳納國民年金的投報率約為3.5%, 誘因又變得更低了。


最後來探討國民年金到底會不會倒的問題。由於國民年金有政府出資補助40%, 以年金管理者的角度, 實際上並不需要達到上述的投報率才能維持整個年金的財務健全(例如45歲投保至65歲的投保帳戶, 約只要7%的投報率就可以達到損益兩平)。
但7%也不是年金管理者可以輕鬆達到的報酬, 要維持損益平衡, 更多必須仰賴的是年輕的投保者, 因為可以拉低整體年金所需的投報率。如果年輕的投保者投保意願仍然很低, 未來保費率調整超過12%也就不意外了。